г. Ростов-на-Дону ул. Пушкинская, 43, оф. 10
e-mail: info@hjournal.ru 
тел. +7(863) 269-88-14

scienceRU

Измерение институциональной динамики в области банковской деятельности

Измерение институциональной динамики в области банковской деятельности

Journal of Institutional Studies (Журнал институциональных исследований), , Том 9 (номер 2),

Работа посвящена измерению институциональной динамики в банковской сфере в новейший период экономической истории России (1991–2016 гг.) Предложенный автором набор показателей характеризует состав участников банковской деятельности и её место в экономике страны. Среди показателей – количество банков каждой формы собственности, доля государственных банков в совокупных активах, кредитах и частных депозитах, склонность банков к кредитованию нефинансовых предприятий, прибыльность банков, доля банковских кредитов среди всех источников инвестиций в основной капитал предприятий реального сектора и т.д. В начале периода наблюдений разрушалась доставшаяся от предыдущей эпохи кредитная система и механизмы координации между «реальным» и «денежным» секторами экономики. После кризиса 1998 г. вектор эволюции изменился в сторону государственного участия в кредитных учреждениях и централизованного размещения кредитных ресурсов. Структурные сдвиги пока не привели к кардинальному изменению типа функционирования банковского сектора. Эмпирически выявленная траектория эволюции объясняется объективной потребностью в соблюдении пропорции между доминантными и комплементарными институтами. Новизна данного текста в том, что на примере конкретной экономической сферы подобраны статистические показатели для квантификации институциональной динамики.


Ключевые слова: эволюционный анализ; институциональные изменения; мезоэкономика; банки; Россия; государствo

Список литературы:
  • Baranov A. Yu., Malkov Ye. S., Polischuk L. I., Rokhlitz M. and Syunyayev G. R. (2015). Measuring institutions in Russian regions: Methodology, data sources, and analysis. Voprosy ekonomiki, no 2, pp. 69–103. (In Russian).
  • Berkowitz D., Hoekstra M. and Schoors K. (2014). Bank privatization, finance, and growth. Journal of Development Economics, vol. 110, pp. 93–106.
  • Bertay A., Demirgüç-Kunt A. and Huizinga H. (2015). Bank ownership and credit over the business cycle: Is lending by state banks less procyclical? Journal of Banking and Finance, vol. 50, pp. 326–339.
  • Bezemer D. (2014). Schumpeter might be right again: the functional differentiation of credit. Journal of Evolutionary Economics, vol. 24, no. 5, pp. 935–950.
  • Buchanan J., Chai D. H. and Deakin S. (2014). Empirical analysis of legal institutions and institutional change: multiple-methods approaches and their application to corporate governance research. Journal of Institutional Economics, vol. 10, no. 1, pp. 1–20.
  • Carvalho D. (2014). The real effects of government-owned banks: Evidence from an emerging market. Journal of Finance, vol. 69, no. 2, pp. 577–609.
  • CBR (2002). Banking Sector Survey, no.1. Moscow: Central Bank of Russia.
  • CBR (2016). Banking Supervision Report 2015. Moscow: Central Bank of Russia.
  • Coleman N., Feler L. (2015). Bank ownership, lending, and local economic performance during the 2008–2009 financial crisis. Journal of Monetary Economics, vol. 71, no. 4, pp. 50–66.
  • Dinç S. (2005). Politicians and banks: Political influences on government-owned banks in emerging countries. Journal of Financial Economics, vol. 77, no. 2, pp. 453–479.
  • Dopfer K., Foster J. and Potts J. (2004). Micro-meso-macro. Journal of Evolutionary Economics, vol. 14, no. 3 pp. 263–279. doi:10.1007/s00191-004-0193-0
  • Freynkman L., Dashkeev V. and Muftiahetdinova M. (2009). Analysis of institutional dynamics in the economies in transition. IET Working Papers, no. 126. Moscow: Institute for Economies in Transition. (In Russian).
  • Fungáčová Z., Herrala R. and Weill L. (2013). The influence of bank ownership on credit supply: Evidence from the recent financial crisis. Emerging Markets Review, vol. 15, no. 2, pp. 136–147.
  • Grinberg R. and Rubinstein A. (2005). Economic Sociodynamics, Springer-Verlag Berlin Heidelberg. DOI:10.1007/b139032.
  • Ibragimova D., Kuzina O. and Vernikov A. (2015). Which banks do Russian households (dis-)trust more? In: 15th Academic Conference on Economic and Social Development. Ed. by Y. Yasin. Higher School of Economics Publishing House (Moscow), vol.4, pp. 548–556.
  • Karas A., Schoors K. and Weill L. (2010). Are private banks more efficient than public banks? Evidence from Russia. Economics of Transition, vol. 18, no. 1, pp. 209–244.
  • Karas A. and Vernikov A. (2016). Russian bank database: Birth and death, location, mergers, deposit insurance participation, state and foreign ownership. Utrecht School of Economics Discussion paper Series, no. 16–04.
  • King R. and Levine R. (1993). Finance and growth: Schumpeter might be right. Quarterly Journal of Economics, vol. 108, no. 3, pp. 717–737.
  • Kirdina S. (2013). Economic policy for real sector and R&D financing: Basic institutional models. Montenegrin Journal of Economics, vol. 9, no. 4, pp. 39–52.
  • Kirdina S. and Vernikov A. (2013). Evolution of the banking system in the Russian context: An institutional view. Journal of Economic Issues, vol. 47, no. 2, pp. 475–484.
  • Kirdina S. (2014). Institutional matrices theory, or X&Y theory: The main provisions and applications. Journal of Institutional Studies, vol. 6, no. 3, pp. 13–33.
  • Krylova L. V. and Krylov S. V. (2014). The institutional structure of the Russian banking system and the directions of its transformation. Finansovaya analitika: problemy i resheniya, no. 40(226), pp. 2–10. (In Russian).
  • La Porta R., López-de-Silanes F. and Shleifer A. (2002). Government ownership of banks. Journal of Finance, vol. 57, no. 1, pp. 265–301.
  • Mamonov M. and Vernikov A. (2017). Bank ownership and cost efficiency: New empirical evidence from Russia. Economic Systems, vol. 41, no. 2, pp. 305–319 (https://doi.org/10.1016/j. ecosys.2016.08.001).
  • North D. (1990). Institutions, Institutional Change and Economic Performance. Cambridge University Press.
  • Rosstat (2017). Breakdown of investment in fixed assets, according to source of financing. Moscow: Rosstat. (https://www.fedstat.ru/indicator/33401).
  • Rubinstein A. (2013). The theory of «patronized goods» in the optics of comparative methodology. International Journal of Entrepreneurial Knowledge, vol. 1, no. 1, pp. 4–32.
  • Sapienza P. (2004). The effects of government ownership on bank lending. Journal of Financial Economics, vol. 72, no. 2, pp. 357–384.
  • Schoors K. (2003). The fate of Russia’s former state banks: Chronicle of a restructuring postponed and a crisis foretold. Europe-Asia Studies, vol. 55, no. 1, pp. 75–100.
  • Schumpeter J. A. (1983 [1934]). The Theory of Economic Development. New Brunswick, NJ, USA, and London, UK: Transaction Publishers.
  • Urazova S. S. (2015а). Waves of reforms and counter-reforms of the Russian banking system within Nikolai Kondratiev’s long-term economic cycles. Finansoviye issledovaniya, no. 3(48), pp. 79–90. (In Russian).
  • Urazova S. A. (2015b). Waves of reforms and counter-reforms of the Russian banking system within Nikolai Kon-dratiev’s long-term economic cycles (contd.). Finansoviye issledovaniya, no. 4(49), pp. 103–112. (In Russian).
  • Valíčková P., Havránek T. and Horváth R. (2015). Financial development and economic growth: A meta-analysis. Journal of Economic Surveys, vol. 29, no. 3, pp. 506-526.
  • Vanteeva N. and Hickson C. (2015). Gerschenkron revisited: The new corporate Russia. Journal of Economic Issues, vol. 49, no. 4, pp. 978–1007.
  • Vernikov A. (2009). Russian banking: The state makes a comeback? BOFIT Discussion Papers, no. 24/2009. Bank of Finland, Helsinki.
  • Vernikov A. (2012). The impact of state-controlled banks on the Russian banking sector. Eurasian Geography and Economics, vol. 53, no. 2, pp. 250–266. DOI 10.2747/1539-7216.53.2.250.
  • Vernikov A. (2014). ‘National champions’ in Russia’s banking services market. Problems of Economic Transition, vol. 57, no. 4, pp. 3–25. DOI 10.2753/PET1061-1991570401.
  • Vernikov A. (2015). A guide to Russian bank data: Breaking down the sample of banks. SSRN Working Paper Series, no. 2600738. (http://ssrn.com/abstract=2600738).
  • Vernikov A. V., Mamonov M. E. (2016). Which banks and why lend long-term in Russia? EKO (Novosibirsk), no. 9, pp. 135–150. (In Russian).
  • Vernikov A. (2017). Measuring institutional change: The case of the Russian banking industry. SSRN Working Paper Series, no. 2962498. (https://ssrn.com/abstract=2962498).
  • Voigt S. (2013). How (not) to measure institutions. Journal of Institutional Economics, vol. 9, no. 1, pp. 1–26.
Издатель: ООО "Гуманитарные Перспективы"
Учредитель: ООО "Гуманитарные Перспективы"
Online-ISSN: 2412-6039 ISSN: 2076-6297